Bulletin hebdomadaire de l’investisseur (avril-SemaineQuatre-2024)
14 min Read April 26, 2024 at 5:00 PM UTC

Lundi
La BRVM enregistre son deuxième gain hebdomadaire grâce à la reprise de Bernabe, Bicici et BOA
Les transactions sur la Bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM) se sont terminées sur une note positive la semaine dernière, malgré un plus grand nombre de titres en baisse qu’en hausse. Les titres les plus performants ont été Bicici (+5,71% à 7 400 FCFA), BOA Bénin (+3,72% à 7 240 FCFA), et SIBC (+1,40% à 5 780 FCFA), contribuant ainsi à la tendance favorable du marché.Notamment, l’action Bernabé a connu une trajectoire fluctuante, augmentant de 4,02% à 1 295 FCFA la semaine précédente, baissant de 5,41% à 1 225 FCFA la semaine suivante, et rebondissant de 6,12% à 1 300 FCFA. Cette volatilité est attribuée à l’anticipation spéculative des résultats annuels 2023 de la société.En outre, Bicici a obtenu la deuxième place dans le classement de tête. Le titre a maintenu une forte performance depuis le début de l’année 2024, avec un gain de 15,63% sur un an. La liste des principales hausses comprend également BOA SN (4,63% à 3 505 FCFA) et Total CI (2,30% à 1 780 FCFA).
Le volume total échangé a augmenté de 6,01%, atteignant 1,94 milliard FCFA contre 1,83 milliard FCFA la semaine précédente. BOA CI (-1,03% à 7 200 FCFA) et Sonatel (stable à 19 000 FCFA) ont été les titres les plus échangés, avec des montants respectifs de 325,33 millions FCFA et 205,56 millions FCFA. Sur les autres marchés africains, le Ghana Stock Exchange a réalisé la meilleure performance de la 16ème semaine, avec un bond de 1,82% pour un GSE-CI s’établissant à 3 504,34 points. A l’inverse, le Zimbabwe Stock Exchange (-4,38% à 95,99 points), le Kenya Stock Exchange (-3,64% à 106,60 points), et le Nigerian Stock Exchange (-2,71% à 99 539,75 points) ont réalisé les trois moins bonnes performances.
La société égyptienne Bokra lève 4,6 millions de dollars pour fournir des services d’investissement dans la région MENA
La startup fintech Bokra, basée au Caire, a clôturé un tour de financement de pré-amorçage, obtenant 4,6 millions de dollars. DisrupTech Ventures et SS Capital ont mené l’investissement, avec la participation d’autres investisseurs. Bokra vise à révolutionner la gestion de patrimoine dans la région MENA en proposant des produits d’investissement et d’épargne basés sur des objectifs, grâce à des titres adossés à des actifs.Fondée pour répondre à divers objectifs financiers, Bokra permet aux investisseurs particuliers et aux PME d’épargner et d’investir dans plusieurs catégories d’actifs. Son application fournit une planification financière et d’investissement personnalisée, en s’appuyant pour la première fois sur des titres adossés à des actifs.Les fonds serviront à financer le lancement de l’application Bokra, l’expansion de l’offre de produits d’investissement et l’expansion géographique dans la région MENA. En outre, l’investissement soutiendra la mission de Bokra, qui est de sensibiliser à l’investissement et de favoriser une culture de l’investissement intelligent adaptée aux différents objectifs et aspirations financiers.
En Afrique, les options d’investissement existantes excluent la grande majorité des gens en raison de la complexité de l’accès au marché et des frais de gestion élevés. Les détaillants égyptiens et les PME en particulier, qui cherchent à gérer leur patrimoine, sont confrontés à des défis tels que l’absence de planification personnalisée des investissements, des applications fragmentées pour les investissements par classe d’actifs, des structures de frais non transparentes et des actifs physiques à forte valeur marchande. Mais à travers le continent, plusieurs startups de type plateforme comme Bokra ont vu le jour avec pour mission d’améliorer cet aspect de l’accès financier pour des milliers d’Africains, indépendamment de leur niveau de revenu ou de leurs connaissances financières. Une startup similaire au Nigeria, Bamboo, a levé en 2022 15 millions de dollars lors d’un tour de table de série A mené par les sociétés américaines de capital-risque Greycroft et Tiger Global.
TLcom Capital obtient 154 millions de dollars pour soutenir des startups en phase de démarrage en Afrique
TLcom Capital, une société de capital-risque basée à Nairobi et connue pour avoir soutenu des start-ups à succès telles que Vendease, Seamless HR et uLesson, a clôturé TIDE Africa II, un fonds de 154 millions de dollars destiné à soutenir des start-ups en phase de démarrage. Le fonds avait initialement atteint sa première clôture à 70 millions de dollars en janvier 2022 et prévoyait une deuxième clôture à la fin de la même année.Le processus pour atteindre et dépasser l’objectif de financement a duré plus de deux ans, Maurizio Caio, fondateur et associé gérant de TLcom Capital, attribuant le retard à la nécessité d’ajuster la documentation en raison des investissements importants reçus.TIDE Africa II représente une augmentation significative par rapport au premier fonds de TLcom, qui a clôturé à 71 millions de dollars en février 2021. Parmi les principaux investisseurs de TIDE Africa II figurent la Banque européenne d’investissement (BEI), Allianz, la coentreprise de DEG Impact, AfricaGrow, la Fondation Visa et Bertelsmann.
Depuis 2022, le financement des startups en Afrique a ralenti, avec un total de 3,2 milliards de dollars levés en 2023, le plus bas depuis 2,1 milliards de dollars en 2020, alors que l’intérêt du capital-risque mondial a diminué. Le départ de 400 investisseurs a encore aggravé la situation. Malgré cela, les sociétés locales de capital-risque comme TLcom ont augmenté leur activité. Malgré l’hiver du financement, l’activité de capital-risque en Afrique reste résiliente, les principales sociétés clôturant de nouveaux fonds. TLcom, qui se concentre traditionnellement sur l’Afrique subsaharienne, a élargi son champ d’action à l’Afrique du Nord, en commençant par investir dans la startup logistique égyptienne ILLA et dans la fintech sud-africaine littlefish. Ce changement stratégique met en évidence le potentiel de croissance des marchés nord-africains, malgré les défis actuels du paysage financier.
Mardi
La startup sud-africaine d’IA Spatialedge lève 3,1 millions de dollars pour passer à l’échelle supérieure
La startup sud-africaine spécialisée dans les données et les solutions d’intelligence artificielle appliquée (IA), Spatialedge, a obtenu un financement de 3,1 millions de dollars pour faire avancer sa mission de révolutionner le secteur de la vente au détail.Fondée à Stellenbosch en 2017, Spatialedge se spécialise dans les solutions de big data et d’apprentissage automatique appliqué, donnant aux entreprises les moyens de construire et de mettre en œuvre rapidement des solutions d’apprentissage automatique robustes.Avec une croissance remarquable, dépassant les 15,7 millions de dollars de revenus, Spatialedge a attiré un nouveau financement de Hlayisani Capital. Cet apport de capitaux frais servira à alimenter les initiatives de recherche et développement de l’entreprise, ainsi qu’à renforcer son portefeuille de produits.
L’intelligence artificielle fait parler d’elle dans le monde entier, et l’Afrique ne fait pas exception. Avec la sortie de l’outil grand public ChatGPT d’OpenAI et le succès viral d’autres outils d’IA générative tels que Dawn AI, Copy AI, Dall-E et Midjourney, l’intérêt pour l’IA a atteint des sommets sans précédent. Ces outils exploitent de grandes quantités de données, un traitement rapide et des algorithmes intelligents pour générer du texte ou des images en quelques secondes en réponse à des demandes d’utilisateurs. Mais l’impact de l’IA ne se limite pas à la génération de textes ou d’images ; elle est utilisée pour résoudre un large éventail de problèmes dans différents secteurs à l’échelle mondiale, y compris en Afrique. Les startups et les entreprises africaines adoptent de plus en plus la technologie dans des domaines tels que la santé, l’éducation, l’agriculture, le transport et, dans le cas de Spatialedge, la vente au détail. Quantifier l’opportunité du marché de l’IA en Afrique est un défi, mais les estimations suggèrent qu’il pourrait atteindre 190 milliards de dollars d’ici 2025.
Les banques sont en tête du peloton alors que les actions kenyanes distribuent 1 milliard de dollars de dividendes
D’après les données du Nairobi Securities Exchange (NSE), les banques cotées en bourse ont représenté environ la moitié de tous les dividendes versés par les entreprises cotées en bourse pour l’année qui s’est achevée en décembre 2023.Les dividendes par action des banques se sont élevés à 506 millions de dollars, ce qui représente une part de 49 % du total des dividendes de toutes les sociétés cotées. Bien que l’on s’attende à plus de paiements de la part des entreprises non bancaires à court terme, avec des sociétés comme Safaricom et Jubilee qui doivent publier leurs états financiers, près de la moitié des dividendes versés par les entreprises cotées sur le NSE ont été versés par les banques.Toutefois, près de la moitié des sociétés cotées au NSE, soit 30 entreprises, n’ont pas distribué de dividendes aux actionnaires au cours de l’année écoulée. Il s’agit notamment de valeurs suspendues telles que Deacons, Kenya Airways et ARM Cement.
Les dividendes substantiels versés par le secteur bancaire ont suscité l’intérêt des investisseurs, ce qui a contribué à une hausse notable du cours des actions tout au long de l’année. Les banques cotées en bourse ont vu le prix de leurs actions s’envoler, avec une augmentation moyenne de 17,4 % depuis le début de l’année. Le groupe Equity se distingue avec une hausse remarquable de 32,3 % du prix de ses actions. Il est intéressant de noter qu’Equity Group a également distribué le dividende le plus élevé aux actionnaires en termes absolus. Parmi les autres entreprises du secteur bancaire ayant versé des dividendes, on peut citer StanChart, Co-op Bank et Absa Bank Kenya. Le groupe NCBA se classe devant Stanbic Holdings Plc, I&M Holdings, BK Group et DTB en termes de distribution de dividendes. Toutefois, Housing Finance Group et KCB font figure d’exception parmi les banques, puisqu’elles n’ont pas versé de dividendes. La KCB a attribué sa décision de ne pas verser de dividendes à la nécessité de préserver les réserves d’adéquation du capital dans un contexte de dépenses élevées, y compris les coûts élevés de provisionnement des prêts, à l’approche de 2024.
Le cours du bitcoin commence la semaine à la hausse après avoir diminué de moitié pour la première fois depuis 2020
Le bitcoin a connu une hausse modeste au début de la semaine après l’achèvement de sa quatrième division en deux vendredi, ce qui a entraîné une réduction des incitations pour les mineurs de bitcoins.Le prix de la crypto-monnaie a augmenté de 2,86 % pour atteindre 66 560,39 $, selon Coin Metrics, tandis que l’Ether a augmenté de 1,24 % pour atteindre 3 187,67 $. Les actions des mineurs de crypto-monnaies publiques ont également augmenté après avoir progressé avant la réduction de moitié de l’offre.Depuis la réduction de moitié de l’offre de bitcoins il y a trois jours, qui a réduit de moitié les récompenses des mineurs de 6,25 BTC par bloc à 3,125 BTC, le prix de la crypto-monnaie pionnière a augmenté d’environ 5 %. Certains acteurs du marché se demandent si le bitcoin maintiendra sa trajectoire ascendante après la réduction de moitié.
Le Bitcoin halving réduit de moitié les récompenses accordées aux mineurs et se produit environ tous les quatre ans, selon le protocole décrit dans le code Bitcoin. Son objectif est de réduire l’émission de bitcoins, de favoriser la rareté et de préserver les caractéristiques numériques de la crypto-monnaie, qui s’apparentent à de l’or. En règle générale, les investisseurs s’attendent à ce que le prix du bitcoin évolue peu dans l’immédiat à la suite de la réduction de moitié, car il faut plusieurs mois pour que ses effets se manifestent dans le prix de la crypto-monnaie. Toutefois, JPMorgan a exprimé des inquiétudes quant aux risques potentiels de baisse à court terme pour le bitcoin.
Mercredi
Lancement d’un nouvel incubateur pour soutenir les innovateurs africains dans le domaine des technologies de la santé
Pishon Health, un incubateur africain d’innovation dans le domaine de la santé, a lancé son programme d’incubateur d’innovation sociale, conçu pour soutenir les innovateurs qui développent des solutions technologiques dans le domaine de la santé.Le programme de 12 semaines offre un accès à la formation, au mentorat et à un financement potentiel, avec des services d’une valeur maximale de 100 000 dollars. En fournissant des services de mentorat, de capital et de conseil, le programme vise à aider les innovateurs dans le domaine de la santé à affiner et à étendre leurs solutions.Grâce à cette initiative, Pishon Health cherche à aider les jeunes entreprises à surmonter les difficultés liées au développement et à la mise à l’échelle de solutions de santé adaptées au contexte local, et à favoriser la croissance de la prochaine génération d’innovateurs africains dans le secteur des soins de santé.
La pandémie de COVID-19 a considérablement élargi l’écosystème de la santé numérique en Afrique, incitant de nombreuses startups à relever les défis existants et émergents dans le secteur des soins de santé. L’industrie révolutionne les soins aux patients par divers moyens, tandis que les gouvernements africains s’engagent également dans des partenariats avec des innovateurs pour développer l’écosystème. Un rapport de Salient Advisory a révélé près de 50 collaborations en 2022 entre des startups du secteur de la santé et des gouvernements africains. Le marché de la santé numérique en Afrique connaîtra un taux de croissance de 15,42 % entre 2023 et 2027, ce qui se traduira par un marché de 10,42 milliards de dollars d’ici 2027. Cela souligne l’important potentiel d’expansion et l’importance d’avoir des incubateurs qui soutiennent les acteurs en phase de démarrage.
Air Côte d’Ivoire inaugure un vol commercial vers Casablanca en mai
Air Côte d’Ivoire étend ses services vers l’Afrique du Nord avec l’introduction de vols vers Casablanca, la capitale économique du Maroc. Le premier vol commercial de la compagnie vers la ville est prévu pour le 14 mai.Opérant depuis son hub de l’aéroport international Félix Houphouët-Boigny d’Abidjan, Air Côte d’Ivoire proposera quatre vols hebdomadaires, partant tous les jeudis et dimanches à 8h30, et tous les mardis et vendredis à 12h20. Les prix des billets aller-retour commencent à partir de 335 300 FCFA (environ 511 euros), taxes comprises.Le transporteur entre dans un segment de marché actuellement dominé par Royal Air Maroc, qui opère des vols quotidiens sur la route Abidjan – Casablanca depuis des années, avec des taux d’occupation constamment élevés selon les experts de l’industrie.
Après plus d’une décennie d’opérations dans le ciel africain depuis sa création en 2012 avec seulement trois avions, Air Côte d’Ivoire est devenue l’un des fleurons de l’économie ivoirienne. En établissant son hub à Abidjan, la compagnie aérienne a augmenté sa flotte à 10 avions, avec des commandes supplémentaires attendues de la part d’Airbus. Casablanca, dans le Royaume chérifien, sera la deuxième liaison long-courrier d’Air Côte d’Ivoire, après Johannesburg en juin 2022, et sa 26e destination au total, dont 21 destinations régionales et 5 destinations intérieures. Au-delà de l’Afrique, la compagnie envisage une expansion en Europe, avec des plans pour lancer un service vers Paris CDG d’ici la fin de 2024, suivi par Genève et Beyrouth en 2025, Londres en 2026, et des destinations en Amérique comme Washington et New York d’ici 2027.
Disco investit 2 millions de dollars dans les VE et les stations de recharge, alors que le Kenya s’apprête à passer à l’économie de marché
Kenya Power, un distributeur d’électricité, a l’intention d’investir 258 millions de shillings (2 millions de dollars) au cours des trois prochaines années pour favoriser l’adoption des véhicules électriques.Cet investissement comprend l’achat de véhicules et de motos électriques, ainsi que la mise en place d’une infrastructure de recharge dans tout le pays. Dans le cadre de cette initiative, l’entreprise a inauguré une station de recharge pour véhicules électriques à son siège de Nairobi, ce qui représente un investissement de 6,5 millions de shillings.La station comprend un chargeur de courant continu de 50 kW (avec un temps de charge d’une heure) et un chargeur de courant alternatif de 22 kW (avec un temps de charge de deux heures). En outre, Kenya Power prévoit d’installer neuf chargeurs supplémentaires d’ici juillet 2024, ce qui facilitera encore la transition vers l’e-mobilité.
L’Afrique du Sud est actuellement en tête du marché africain des véhicules électriques (VE), bien que le nombre total de VE sur les routes sud-africaines soit relativement faible, avec un peu plus de 6 000 en 2020. Les VE, y compris les hybrides, représentaient moins de 0,2 % des ventes de nouvelles voitures sur un parc total de 12 millions d’automobiles. Au Kenya, on estime à 350 le nombre de VE, contre environ 2,2 millions de véhicules immatriculés en circulation. Malgré ces chiffres relativement faibles, les ventes de véhicules électriques ont connu une croissance significative sur le continent, grâce à des incitations gouvernementales telles que des réductions d’impôts. Le gouvernement kenyan, par exemple, encourage activement l’e-mobilité en mettant en place des mesures incitatives. Kenya Power, le principal fournisseur d’électricité du pays, a des projets ambitieux pour convertir 2 000 voitures et camions à essence et diesel à l’électricité au cours des quatre prochaines années.
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