Retenue à la source sur les dividendes au Nigeria : ce que les investisseurs étrangers doivent savoi...

Si vous êtes un investisseur étranger ou membre de la diaspora et que vous envisagez d’acheter des actions cotées sur la Nigerian Exchange (NGX), y compris dans le cadre d’une future IPO de Dangote, comprendre la retenue à la source sur les dividendes peut vous aider à estimer votre rendement réel après impôts.

Voici le cadre général, sur la base des règles fiscales nigérianes actuellement en vigueur.

Le Nigeria applique généralement une retenue à la source de 10 % sur les dividendes, prélevée directement avant que le dividende ne soit versé à l’actionnaire.

Concrètement, l’entreprise — ou son agent chargé de la gestion des actionnaires — retient l’impôt, vous verse le montant net, puis reverse la somme retenue à l’administration fiscale nigériane.

Selon les règles actuelles, y compris le cadre de la Nigeria Tax Act applicable à partir de 2026, ce principe s’applique de manière générale, que l’actionnaire soit un particulier résident au Nigeria, une entreprise nigériane ou un investisseur étranger.

Pour les investisseurs résidant dans un pays disposant d’une convention de non-double imposition (DTA) en vigueur avec le Nigeria, un taux réduit de retenue à la source de 7,5 % peut s’appliquer à la place du taux standard de 10 %.

Pour bénéficier de ce taux réduit, l’investisseur doit généralement être en mesure de prouver sa résidence fiscale dans le pays concerné — souvent à l’aide d’un certificat de résidence fiscale — et respecter les conditions prévues par la convention applicable. Certaines conventions peuvent notamment prévoir des seuils minimums de participation au capital ou d’autres critères spécifiques.

Le Nigeria dispose de conventions fiscales avec plusieurs pays, notamment le Royaume-Uni. Toutefois, la liste des pays concernés et les modalités exactes peuvent évoluer. Il ne faut donc pas supposer automatiquement qu’un taux réduit s’applique sans vérifier la situation actuelle de votre pays de résidence.

Il est également important de comprendre que, pour de nombreux investisseurs particuliers non-résidents, la retenue à la source peut dans certains cas constituer l’impôt définitif dû au Nigeria sur des revenus passifs comme les dividendes.

Cela signifie que vous pourriez ne pas avoir d’impôt nigérian supplémentaire à payer sur ces dividendes au-delà du montant déjà retenu à la source.

Vous pourriez toutefois avoir des obligations déclaratives ou fiscales dans votre propre pays de résidence, selon la législation locale. Votre pays peut également prévoir un mécanisme permettant de tenir compte de l’impôt déjà payé au Nigeria afin d’éviter ou de limiter une double imposition.

Les règles fiscales dépendent fortement de votre pays de résidence, de votre statut personnel et de la convention fiscale applicable, et elles peuvent évoluer.

Il est donc préférable de confirmer votre situation avec un conseiller fiscal connaissant à la fois la fiscalité nigériane et celle de votre pays de résidence avant de considérer qu’un taux précis de retenue à la source s’appliquera automatiquement à votre investissement.