La BAD émettra sa première obligation à capital hybride d'ici la fin de l'année
La Banque africaine de développement (BAD) envisage d'émettre sa première obligation à capital hybride d'ici la fin de l'année, sous réserve de conditions stables sur les marchés financiers, comme l'a déclaré son directeur financier, Hassatou Diop N'Sele, lors d'une interview aux assemblées annuelles du Fonds monétaire international (FMI) et de la Banque mondiale à Marrakech, au Maroc.
L'obligation devrait être d'une taille "de référence", bien que le montant spécifique et le prix n'aient pas été divulgués. En particulier, l'obligation de la BAD aura une teneur en capital de 100 %. Les obligations hybrides sont des instruments financiers qui combinent des éléments de dette et de capitaux propres, et qui sont souvent assortis de notations de crédit inférieures à celles des obligations de premier rang.
Cette décision intervient alors que les banques multilatérales de développement telles que la BAD sont soumises à une pression croissante pour optimiser leurs bilans et explorer des méthodes de financement innovantes afin d'accroître leur capacité de prêt pour le développement et de relever les défis du changement climatique.
Key Takeaways
S&P Global, qui a attribué la note AA-moins aux futures obligations, contrairement à la note AAA de la banque, prévoit que l'émission sera comprise entre 250 millions et 1 milliard de dollars, en fonction des conditions du marché. En réponse aux appels croissants à la réforme, les banques multilatérales de développement, telles que la Banque mondiale, ont présenté des plans ambitieux visant à accélérer et à renforcer leur capacité de prêt. Dans le même temps, les efforts déployés pour parvenir à un accord entre les pays membres du FMI sur une proposition soutenue par les États-Unis visant à augmenter le financement du FMI sans augmenter proportionnellement les parts allouées à la Chine et à d'autres marchés émergents importants n'ont pas été couronnés de succès.
Get weekly insights, and latest news on African Public Markets, Startups, and Economy


