Combien Dangote Refinery lève-t-elle dans le cadre de son IPO ?

Dangote Refinery vise à lever ₦2 152 500 000 000, soit environ 1,6 milliard de dollars, dans le cadre de son introduction en bourse (IPO). Ce montant représente la valeur totale des actions proposées si toutes les actions sont souscrites au prix fixé. Il s’agit donc du chiffre clé à suivre pendant la période de souscription.

L’offre porte sur 4 100 000 000 actions ordinaires, au prix de ₦525,00 (0,40 $) par action. En multipliant ces deux chiffres, on obtient l’objectif de ₦2,15 billions, ce qui placerait cette opération parmi les plus importantes cessions d’actions de l’histoire des marchés africains si l’offre est entièrement souscrite.

Il s’agit d’une offre à prix fixe, ce qui signifie que le prix de l’action restera à ₦525,00 pendant toute la période de souscription, plutôt que d’évoluer en fonction de la demande. Le paiement doit être effectué intégralement au moment de la demande. Les investisseurs doivent donc disposer de la totalité du montant nécessaire à l’avance et ne peuvent pas payer en plusieurs fois.

La souscription minimale est de 10 actions, les demandes supplémentaires étant acceptées par multiples de 10. À ₦525,00 par action, le montant minimum d’une souscription est donc de ₦5 250, soit environ 3,90 $.

La période de souscription ouvre le 14 septembre 2026 et se clôture le 13 octobre 2026. Si la demande dépasse l’objectif de ₦2,15 billions, l’émetteur peut accepter jusqu’à 30 % d’actions supplémentaires, sous réserve de l’approbation de la Securities and Exchange Commission (SEC) du Nigeria, plutôt que de refuser systématiquement les demandes dépassant l’objectif initial.

À la clôture de l’offre, les actions devraient être admises à la cote du Main Board de la Nigerian Exchange (NGX), donnant pour la première fois à Dangote Refinery une valorisation de marché publique.

Le prospectus confirmé, et non les estimations antérieures ou les informations publiées dans les médias, reste la référence pour ces chiffres.

Comment participer à l’introduction en Bourse de Dangote avec Daba

L’introduction en bourse de la raffinerie Dangote est en bonne voie pour devenir la plus importante opération de ce type dans l’histoire de l’Afrique. Le prix de l’action est fixé à 525 nairas (environ 0,40 dollar) et l’ouverture du carnet d’ordres est prévue pour le 14 septembre 2026. L’entreprise vise une levée de fonds totale comprise entre 1,5 et 5 milliards de dollars environ, répartie sur les différentes phases de l’opération, pour une valorisation estimée entre 40 et 46 milliards de dollars. Pour la première fois, les investisseurs particuliers auront l’opportunité de détenir une participation dans la plus grande raffinerie au monde dotée d’une ligne de production unique (« single-train ») et de percevoir des dividendes versés en dollars américains.

Remarque : à l’heure où nous écrivons ces lignes, le carnet d’ordres n’a pas encore officiellement ouvert. Les chiffres reflètent les dernières prévisions publiées par l’entreprise et sont susceptibles d’évoluer lors de la publication du prospectus définitif approuvé par la SEC.

Lorsque la période officielle de souscription ouvrira, Daba facilitera la participation de ses titulaires de comptes éligibles à l’international, via le canal conforme de Daba donnant accès au marché nigérian, opéré en partenariat avec un courtier en valeurs mobilières agréé au Nigeria. Le partenaire chargé de l’exécution est un opérateur du marché des capitaux agréé par la SEC Nigeria et membre négociateur du NGX.

Si vous souhaitez être prêt à participer dès l’ouverture de la période de souscription, nous vous recommandons de suivre les cinq étapes suivantes.

Aucune de ces étapes ne vous engage à investir.

1. Créez votre compte Daba. Créez un compte Daba sur dabafinance.com/register — cela ne prend que quelques minutes.

2. Choisissez un compte individuel ou professionnel. Indiquez si vous souhaitez vous inscrire en tant que particulier ou en tant qu’entreprise / entité (trust, société d’investissement personnelle, structure d’investissement familiale). Les deux options sont prises en charge. L’inscription d’une entreprise nécessite davantage de documents, mais les modalités d’accès, d’exécution et de rapatriement des fonds sont identiques.

3. Complétez votre KYC (et votre KYB pour les entreprises). Fournissez les documents demandés dans le cadre du processus d’inscription de Daba. Il s’agit d’une étape unique qui vous permet d’accéder à l’ensemble des produits disponibles sur la plateforme Daba, et pas uniquement à l’introduction en Bourse de Dangote.

4. Vérifiez les règles applicables dans votre propre juridiction. La participation à une offre de titres étrangers peut être soumise aux règles de votre pays de résidence, notamment en matière d’enregistrement, de fiscalité et d’obligations déclaratives. Il vous appartient de comprendre et de respecter ces règles. En cas de doute, consultez un conseiller qualifié dans votre juridiction. Daba ne fournit aucun conseil fiscal, juridique ou en investissement.

5. Manifestez votre intérêt via le formulaire Daba. Une fois votre compte approuvé à l’issue du processus KYC, remplissez le formulaire de manifestation d’intérêt pour l’introduction en Bourse de Dangote sur la plateforme Daba. Une manifestation d’intérêt ne constitue pas une demande de souscription ; elle permet à Daba de vous informer dès l’ouverture de la période officielle de souscription et de vous communiquer les conditions approuvées dans le prospectus, le montant ou lot minimum, les instructions de financement ainsi que la date limite de souscription. Une fois informé, vous pourrez approvisionner votre compte Daba et soumettre une demande de souscription via la plateforme Daba, sous réserve des contrôles d’inscription de Daba et de l’allocation effectuée par les teneurs de livre désignés par l’émetteur.

Daba ne garantit aucune allocation. L’allocation est déterminée par l’émetteur et les teneurs de livre qu’il a désignés, conformément aux conditions du prospectus approuvé par la SEC Nigeria. Rien sur cette page ne constitue une offre de vente, une sollicitation d’achat ou une recommandation d’investissement dans un quelconque titre financier.

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AVERTISSEMENT

Cet article est publié uniquement à des fins d’information et d’éducation. Il ne constitue ni ne contient une offre de vente ou une sollicitation d’une offre d’achat de titres financiers, et ne constitue ni ne contient un conseil en investissement, un conseil fiscal ou une recommandation personnalisée.

Toute participation future à l’introduction en Bourse de Dangote Petroleum Refinery & Petrochemicals mentionnée dans cette rubrique est soumise : (i) aux conditions du prospectus officiel de l’émetteur approuvé par la SEC Nigeria, lorsque et si celui-ci est publié ; (ii) aux procédures d’allocation menées par le Nigerian Exchange, la Securities and Exchange Commission du Nigeria et les teneurs de livre désignés par l’émetteur — Daba ne détermine ni ne garantit l’allocation ; (iii) à l’éligibilité de l’investisseur au regard des lois qui lui sont applicables dans son pays de résidence, qu’il lui appartient de vérifier ; et (iv) aux exigences de Daba en matière d’inscription, de KYC et de CCI (Certificate of Capital Importation — Certificat d’importation de capitaux).

Daba facilitera la participation de ses titulaires de comptes éligibles à l’international dans le cadre d’un partenariat avec un opérateur du marché des capitaux agréé par la SEC Nigeria et membre négociateur du NGX. Tout investissement en valeurs mobilières comporte des risques, y compris un risque de perte du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.