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Bulletin hebdomadaire de l’investisseur (juillet-SemaineQuatre-2024)
20 min Read July 26, 2024 at 5:00 PM UTC
Lundi
La licorne fintech égyptienne MNT-Halan obtient 157,5 millions de dollars pour son expansion mondiale
Plusieurs mois après avoir annoncé une injection de fonds de 400 millions de dollars pour devenir la première licorne d’Égypte, la startup fintech MNT-Halan a obtenu 157,5 millions de dollars supplémentaires lors d’un récent tour de table afin d’étendre ses activités au-delà de l’Égypte.Ce tour de table a été mené par la Société financière internationale(SFI), qui a apporté 40 millions de dollars, et a inclus la participation d’investisseurs existants tels que Development Partners International et Lorax Capital Partners, ainsi que des fonds gérés par Apis Partners LLP, Lunate et GB Corp.Fondée en 2018 par Mountie Nakhla, MNT-Halan numérise les services bancaires et remplace les transactions traditionnelles en espèces par des solutions de paiement électronique. La société offre une gamme de services, notamment les paiements, les prêts, le crédit à la consommation et le commerce électronique. Ce nouveau développement porte le financement total de la startup à 677,5 millions de dollars au cours des deux dernières années, soutenant ainsi ses efforts d’expansion.
MNT-Halan affirme avoir servi plus de 5 millions de clients grâce à ses solutions basées sur la technologie et les données et avoir déboursé plus de 2,5 milliards de dollars en prêts. En outre, sa plateforme de commerce électronique traite plus de 50 millions de dollars de ventes mensuelles. En mars 2024, MNT-Halan a acquis la banque de microfinance Advans Pakistan, une filiale du groupe international de microfinance Advans, qui opère en Afrique et en Asie. Cette acquisition a marqué la première expansion de MNT-Halan en dehors de l’Égypte, offrant une échelle immédiate avec plus de 62 000 clients et 19 succursales. En juin 2022, MNT-Halan a annoncé l’acquisition de Talabeyah, une plateforme de commerce électronique B2B qui propose des produits de grande consommation directement aux petits commerçants et détaillants, et bientôt aux consommateurs, en répondant à tous leurs besoins avec une livraison le lendemain.
La BRVM enregistre sa meilleure progression hebdomadaire depuis 2021 grâce à la hausse des valeurs télécoms
L’indice composite de référence de la BRVM a enregistré la semaine dernière sa meilleure performance hebdomadaire depuis juillet 2021, augmentant de 3,25 % pour clôturer à 239,18 points, également son plus haut niveau en six ans.Cela est dû à un rallye des valeurs phares Orange CI (+8,33% à 13 000 FCFA) et Sonatel (+4,09% à 20 505 FCFA), les deux sociétés les plus valorisées de la bourse régionale. Toutes deux ont vu leur capitalisation boursière grimper à 1,95 trillion FCFA et 2,05 trillions FCFA respectivement.Par ailleurs, les indices BRVM 30 (+3,59% à 119,87 points) et BRVM Prestige (+2,29% à 112,15 points) ont réalisé leur troisième hausse consécutive, atteignant des niveaux record.
Jeudi, la Sonatel a repris sa place de valeur la plus importante de la BRVM avec une capitalisation boursière dépassant les 2 000 milliards de FCFA, soit environ 22,8 % de l’ensemble du marché des actions de la Bourse. Le cours de l’action a atteint 20 200 FCFA, son plus haut niveau depuis six ans. La veille, Sonatel avait brièvement perdu sa première place au profit d’Orange CI (ORAC) après que la société ivoirienne de télécommunications ait ajouté 141 milliards de FCFA à sa capitalisation boursière, atteignant 2,02 trillions de FCFA (environ 3,4 milliards de dollars) à la clôture du marché mercredi. Au total, le marché boursier a connu une capitalisation supplémentaire de 279,74 milliards de FCFA, tirée par la hausse de 19 titres, qui ont collectivement ajouté 309,03 milliards de FCFA, contre 18 titres en baisse, qui ont perdu 29,29 milliards de FCFA.
La Société Ivoirienne de Banque versera 45,6 millions de dollars de dividendes
La Société Ivoirienne de Banque(SIBC), filiale ivoirienne du groupe Attijariwafa, met en paiement les dividendes prévus pour le 31 juillet 2024. Les actionnaires peuvent s’attendre à recevoir un total de 27,41 milliards de FCFA (45,6 millions de dollars), ce qui représente un taux de distribution de 63%.Malgré une augmentation du coût net du risque et des frais généraux, la banque a réalisé un bénéfice net de 43,51 milliards de FCFA en 2023 contre 40,1 milliards de FCFA un an plus tôt, soit une hausse de 9%. Ce bénéfice souligne la solidité et la résilience de la SIB dans le secteur bancaire concurrentiel.En outre, le produit net bancaire de la banque a connu une hausse de 14%, atteignant 95,6 milliards de FCFA contre 83,5 milliards de FCFA l’année précédente, grâce à l’amélioration des marges nettes d’intérêt et de l’activité du marché. Ces résultats financiers laissent présager une année 2023 fructueuse pour la SIB, avec tous les indicateurs au vert et des perspectives positives pour ses actionnaires.
La SIBC est actuellement la cinquième valeur de la BRVM, avec une capitalisation boursière de 340 milliards de FCFA, soit environ 3,84% du marché des actions. La SIBC a clôturé son dernier jour de cotation (jeudi 18 juillet 2024) à 6 790 XOF l’action à la bourse, marquant un gain de 1% par rapport à son précédent cours de clôture de 6 720 XOF. Commençant l’année avec un cours de 5 350 XOF, la Société Ivoirienne de Banque a vu sa valorisation augmenter de 26,9%, ce qui la place au huitième rang de la BRVM en termes de performance depuis le début de l’année. De plus, le titre a gagné 5% sur les quatre dernières semaines.
Mardi
La Zambie prévoit que la production de cuivre atteindra 1 million de tonnes d’ici 2027
La production annuelle de cuivre de la Zambie devrait augmenter de plus de 40 % pour atteindre 1 million de tonnes en 2027, selon le ministère des finances du pays, et devrait plus que quadrupler pour atteindre 3 millions de tonnes d’ici 2031.Deuxième producteur de cuivre en Afrique, la Zambie entend tirer parti de la pénurie d’approvisionnement prévue en raison de la hausse de la demande de cuivre induite par la transition énergétique, qui se traduit notamment par une utilisation accrue des véhicules électriques et des parcs éoliens.Le pays d’Afrique australe, qui tire environ 70 % de ses recettes d’exportation du cuivre, prévoit d’augmenter le pourcentage de sa masse continentale cartographiée pour les ressources minérales. Cet objectif sera atteint grâce à des études géophysiques, géologiques et d’imagerie satellitaire intégrées.
La production de cuivre de la Zambie a atteint son niveau le plus bas en 14 ans, soit 698 566 tonnes en 2023, en raison de changements fiscaux fréquents et de conflits permanents avec le gouvernement précédent. Toutefois, selon le plan budgétaire à moyen terme publié dimanche par le ministère des finances et de la planification nationale, la production devrait augmenter chaque année entre 2025 et 2027. Cette croissance attendue repose sur la résolution des problèmes rencontrés dans certaines des principales mines du pays, sur le développement de nouveaux projets et sur l’expansion des installations existantes.
Une nouvelle agence de notation de crédit centrée sur l’Afrique devrait être lancée en 2025
Une nouvelle agence de notation de crédit conçue pour répondre aux besoins des emprunteurs souverains africains devrait être opérationnelle d’ici l’année prochaine, a récemment déclaré Albert Muchanga, commissaire de l’Union africaine (UA) chargé du développement, du commerce, du tourisme, de l’industrie et des minéraux.L’agence vise à fournir une approche “plus personnalisée” des notations de crédit pour les nations africaines, qui ont traditionnellement été confrontées à des défis liés à des coûts d’emprunt élevés et à une représentation inadéquate dans les systèmes de notation mondiaux.Muchanga a expliqué que cette initiative est motivée par le désir d’une évaluation plus équitable et de l’amélioration des conditions financières dans lesquelles les pays africains opèrent. Il s’agira d’une entité indépendante, qui n’appartiendra ni à l’UA ni à aucun autre bloc régional.
L’idée d’une agence africaine de notation de crédit a été mise en œuvre pour la première fois en 2017, à la suite de nombreuses plaintes déposées par des gouvernements africains concernant la conduite des “trois grandes” agences de notation internationales – Moody’s, Fitch et S&P en particulier. Et à juste titre, la recherche montre que la subjectivité et la partialité dans les notations de crédit africaines coûtent aux pays jusqu’à 24 milliards de dollars en intérêts et plus de 46 milliards de dollars en renoncement à des prêts. Selon les analystes, la création d’une agence africaine de notation de crédit peut contribuer à lutter contre les préjugés des prêteurs, mais ne sera pas la seule solution pour réduire les coûts d’emprunt.
L’autorité de régulation nigériane inflige à Meta une amende de 220 millions de dollars à la suite d’accusations d’abus de données
La Commission fédérale de la concurrence et de la protection des consommateurs (FCCPC) a infligé à Meta, la société mère de Facebook, WhatsApp et Instagram, une amende substantielle de 220 millions de dollars (plus de ₦300 milliards), accusant la société d’avoir utilisé abusivement les données des utilisateurs nigérians.Cette décision fait suite à une enquête de trois ans menée par la FCCPC et la Commission nigériane de protection des données (NDPC), de mai 2021 à décembre 2023. Les commissions allèguent que Meta a violé de multiples lois, notamment la loi FCCPC 2018 et le règlement sur la protection des données au Nigéria 2019(NDPR).Meta a exprimé son désaccord avec les allégations et l’amende et prévoit de faire appel de la décision. Tout au long de l’enquête, l’entreprise aurait coopéré avec les autorités, et la FCCPC a reconnu que Meta s’était engagée avec les enquêteurs pas plus tard qu’en avril 2024.
Ce n’est pas la première fois que Meta est condamnée à une amende ou accusée de partager les données des utilisateurs. En mai 2024, des documents judiciaires ont révélé que Meta avait donné à Netflix l’accès aux messages directs des utilisateurs de Facebook, permettant à Netflix d’adapter ses publicités plus efficacement grâce à ces données. Sur une note positive, les créateurs de contenu au Nigéria peuvent désormais gagner de l’argent grâce aux recettes publicitaires sur les plateformes de Meta, y compris Instagram et Facebook, offrant ainsi de nouvelles opportunités de monétisation.
Mercredi
Le Nigeria augmente à nouveau ses taux d’intérêt pour freiner l’inflation et stabiliser le naira
La Banque centrale du Nigeria a relevé son taux d’intérêt directeur pour la douzième fois consécutive, poursuivant ainsi ses efforts pour contrôler l’inflation. Le comité de politique monétaire a augmenté le taux de référence de 50 points de base pour le porter à 26,75 %, comme l’a annoncé le gouverneur Olayemi Cardoso lors d’un point de presse à Abuja.En outre, la banque centrale a élargi son “corridor asymétrique”, fixant le coût des emprunts pour les prêteurs à 500 points de base au-dessus du taux directeur, tandis que le rendement de leurs dépôts a été fixé à 100 points de base en dessous du taux de référence.Depuis le début du cycle de resserrement en mai 2022, la banque centrale a augmenté les coûts d’emprunt de 1 525 points de base pour faire face à la hausse de l’inflation, qui s’est accélérée pour le 18e mois consécutif pour atteindre 34,2 % en juin.
L’inflation au Nigeria a été alimentée par la suppression partielle des subventions aux carburants par le gouvernement et par une dépréciation de 70 % du naira depuis juin 2023, à la suite de réformes monétaires qui ont assoupli son ancrage de facto par rapport au dollar. Malgré ces défis, six euro-obligations du Nigeria ont figuré parmi les 20 meilleures performances d’un indice Bloomberg de la dette souveraine des marchés émergents et frontières. Le prix des titres arrivant à échéance en février 2038 a augmenté de 0,6 cents pour atteindre 80 cents par dollar, tandis que les prix des obligations arrivant à échéance en 2051, 2047 et 2033 ont également progressé.
One Acre Fund lève 1,4 million de dollars pour soutenir les agriculteurs en Afrique
One Acre Fund, basé au Kenya, a récemment obtenu un fonds de dette de 1,4 million de dollars de la part d’Impact Bridge Asset Management.Le gestionnaire de fonds espagnol est spécialisé dans l’investissement à impact social, finançant des entreprises à impact social et environnemental dans les pays sous-développés par le biais de son fonds IB Impact Direct Debt.Lancé en 2006, One Acre Fund forme les agriculteurs à des pratiques agricoles durables, telles que le microdosage d’engrais, la fourniture de conseils sur les techniques de plantation, la santé des sols et des cultures, et l’offre de services tels que le crédit et l’assurance récolte pour protéger les agriculteurs contre les sécheresses et les inondations dues au changement climatique.
L’entreprise sociale One Acre Fund a pour objectif de servir 10 millions d’agriculteurs d’ici à 2030, en ciblant 10 % des familles du monde entier qui vivent avec moins d’un dollar par personne et par jour. Actuellement, elle sert plus d’un million d’agriculteurs dans neuf pays africains : Kenya, Ouganda, Tanzanie, Rwanda, Burundi, Éthiopie, Malawi, Nigeria et Zambie. Le fonds IB Impact Direct Debt, qui a récemment investi dans One Acre Fund, a obtenu 16,3 millions de dollars de divers investisseurs internationaux, y compris des fonds de pension et des fondations. Environ 80 % du fonds est destiné à des investissements dans les pays en développement, en particulier en Afrique subsaharienne et en Amérique latine.
Les ETFs Ether affichent des entrées nettes de 107 millions de dollars et un volume de 1,7 milliard de dollars le premier jour
Les fonds négociés en bourse (ETF) Ethereum ont enregistré des entrées nettes de 106,6 millions de dollars et un volume de transactions de 1,3 milliard de dollars lors de leur première journée de négociation, malgré des sorties significatives de l’Ethereum Trust de Grayscale, récemment converti.L’iShares Ethereum Trust ETF (ETHA)de BlackRock est arrivé en tête avec 266,5 millions de dollars d’entrées, suivi de près par le Bitwise Ethereum ETF (ETHW) avec 204 millions de dollars d’entrées nettes. Le Fidelity Ethereum Fund ETF (FETH) s’est classé troisième avec 71,3 millions de dollars.Ces entrées substantielles dans les nouveaux ETF Ether au comptant ont dépassé les sorties du Grayscale Ethereum Trust (ETHE), qui a enregistré 484,9 millions de dollars de sorties le même jour, soit 5 % du fonds qui s’élevait auparavant à 9 milliards de dollars.
L’Ethereum représente environ un tiers de la taille du Bitcoin et les débuts de ses ETF au comptant ont été légèrement moins que proportionnels en termes de taille. Cependant, l’Ether a surpassé le Bitcoin en termes de valeur absolue de ses flux nets le jour du lancement de son ETF. L’Ether a affiché un flux net positif, alors que le Bitcoin a enregistré un flux net nettement négatif de – 1,5 milliard de dollars. En outre, le volume de transactions du premier jour de l’ETF Ether de BlackRock représentait environ un quart du volume de transactions du premier jour de l’ETF Bitcoin de BlackRock. Au total, le volume de transactions des neuf ETF spot Ether représentait un peu moins d’un quart du volume de tous les ETF spot Bitcoin lors de leur première journée.
Jeudi
La fintech sud-africaine Peach Payments acquiert le fabricant de logiciels Operativa
Le fournisseur sud-africain de paiements numériques, Peach Payments, a acquis la société de développement de logiciels clients Operativa. Il s’agit de sa première acquisition depuis la clôture, l’année dernière, d’un tour de table de 31 millions de dollars mené par l’Apis Growth Fund II.Fondée au Cap en 2012, Peach Payments propose une boîte à outils complète pour aider les entreprises à accepter, gérer et décaisser des paiements par le biais de plateformes web et mobiles. Elle serait la deuxième plus grande passerelle de paiement en ligne en Afrique du Sud et s’est étendue au Kenya et à l’île Maurice.Depuis 2022, Operativa collabore avec Peach Payments, construisant et entretenant divers systèmes et solutions de paiement facilitant l’expansion rapide de la fintech. L’acquisition permettra d’intégrer toute l’équipe d’Operativa à Peach Payments.
Le secteur du commerce informel en Afrique est très prometteur pour les entreprises qui cherchent à numériser les flux de paiement interentreprises. Cet espace dominé par l’argent liquide est en proie à des retards de paiement et freine la croissance du commerce. La plupart des commerçants opèrent hors ligne dans une économie informelle estimée à 800 milliards de dollars et comprenant plus de 56 millions de micro, petites et moyennes entreprises. Une étude portant sur 3 500 entreprises dans six pays a révélé que 23 % des petites entreprises subissent des retards de paiement. Cela explique pourquoi l’acquisition de commerçants par des fintechs comme Peach Payments s’avère être la “nouvelle” course aux services de paiement en Afrique.
Les contrats à terme sur le cacao bondissent en raison du projet du Ghana de restreindre certaines livraisons
Les contrats à terme sur le cacao ont augmenté alors que le plan du Ghana visant à limiter certains approvisionnements pour la prochaine saison a ravivé les inquiétudes concernant les pénuries actuelles.Le Ghana, deuxième producteur mondial de cacao, a informé les acheteurs qu’il déciderait de la part de la prochaine récolte qui pourra être vendue en tant que cacao de spécialité en fonction de la production totale. Le régulateur répartira également les fèves “équitablement” entre les acheteurs, selon un rapport de Bloomberg de la semaine dernière.Lundi, le contrat à terme sur le cacao le plus actif a augmenté de 6,4 % à New York, ce qui représente la plus forte hausse intrajournalière depuis plus d’une semaine
La décision de restreindre certains achats indique que l’on craint que la prochaine récolte de cacao du Ghana ne se rétablisse pas aussi nettement que certains le prévoient, même si les conditions météorologiques sont favorables et que les pesticides et les engrais sont livrés en temps voulu. Bien qu’un bon équilibre entre le soleil et la pluie en Afrique de l’Ouest favorise le développement des cultures, les marchés du cacao devraient rester volatils jusqu’à ce que des signes plus clairs de reprise se manifestent. Bien que les prix aient baissé par rapport à leur niveau record, en raison des attentes d’un meilleur approvisionnement la saison prochaine, ils restent en hausse d’environ 90 % cette année suite aux mauvaises récoltes en Afrique de l’Ouest.
Starlink envisage un lancement au Libéria après la rencontre de Musk avec le président
Le président libérien Joseph Nyuma Boakai Sr. a récemment tenu une réunion virtuelle avec Elon Musk, PDG de Starlink, pour discuter du lancement potentiel du fournisseur de services Internet par satellite au Libéria.Le président Boakai a invité Elon Musk et son équipe à visiter le pays d’Afrique de l’Ouest, soulignant l’engagement de son administration à poursuivre l’engagement et la collaboration.Au cours de la réunion, M. Musk a souligné l’importance de Starlink, qui est déjà opérationnel dans plus de 10 pays africains. Il a insisté sur son potentiel à soutenir des initiatives dans les domaines de l’éducation, des soins de santé, des communautés rurales et d’autres secteurs essentiels au Liberia.
Le taux de pénétration de l’internet au Liberia est faible, avec seulement 30 % des 5,3 millions d’habitants ayant accès à l’internet au début de l’année. La vitesse moyenne de l’internet est également inférieure à la norme, avec des vitesses médianes de connexion fixe d’environ 7,14 MB/s au début de 2024. En outre, les coûts sont élevés, avec des frais mensuels pour le haut débit de base s’élevant en moyenne à 2,63 dollars. En 2023, le prix le plus bas pour les données dans le pays était de 1,67 $ pour 1 Go pendant 30 jours, tandis que le plan le plus cher était de 14,5 $, selon les données de Statista. Le prix moyen des données dans le monde est de 3,12 dollars. Le secteur des télécommunications est dominé par Lonestar Cell MTN et Orange Liberia, qui ont eu du mal à étendre leurs services aux zones rurales en raison de contraintes infrastructurelles et financières. Malgré les efforts déployés pour améliorer la connectivité, il subsiste une fracture numérique importante qui entrave le développement socio-économique.
Vendredi
Le shilling kenyan connaît sa plus forte baisse depuis janvier en raison des manifestations
Les manifestations antigouvernementales qui ont perturbé l’économie du Kenya au cours du mois dernier et effrayé les investisseurs ont un impact sur sa monnaie, le shilling, qui a connu sa plus longue baisse depuis janvier.Le shilling s’est affaibli pendant neuf jours consécutifs, atteignant 130,68 pour un dollar à la fin de la journée de vendredi à Nairobi, réduisant ses gains depuis le début de l’année à 17 %. Lundi, il était en hausse de moins de 0,1 % dans les premiers échanges.Bien qu’elle soit restée la monnaie la plus performante d’Afrique cette année, la chute de la semaine dernière a été la plus importante depuis le mois d’avril.
Des manifestations ont éclaté au Kenya à la mi-juin, exhortant le gouvernement à mettre fin aux augmentations d’impôts et à lutter contre la corruption. Au moins 53 personnes sont mortes et plus de 400 ont été blessées. Bien que le président William Ruto ait annulé les mesures proposées et limogé la quasi-totalité de son cabinet, les manifestations se sont poursuivies et des appels ont été lancés pour qu’il démissionne. Les coûts élevés des importations et l’inflation persistante ont contribué à affaiblir le shilling, mais les manifestations ont clairement déstabilisé les investisseurs, selon les analystes.
L’inflation en Afrique du Sud ralentit pour atteindre son niveau le plus bas depuis six mois en raison des coûts de l’alimentation et des transports
L’inflation sud-africaine a ralenti en juin, selon les données publiées par Statistics South Africa cette semaine, ouvrant potentiellement la voie à une baisse des taux de la banque centrale lors de sa prochaine réunion.Les données de Statistics South Africa montrent que l’inflation est restée supérieure à 5 % pendant 10 mois consécutifs, alors que la Banque de réserve sud-africaine(SARB) préfère qu’elle se situe au milieu de sa fourchette cible de 3 % à 6 %.En raison de la lenteur de la désinflation, la banque centrale a maintenu son principal taux de prêt inchangé à 8,25 % pendant plus d’un an.
La Banque de réserve sud-africaine (SARB) s’est surtout préoccupée des prix élevés des denrées alimentaires et des services, mais les données de juin indiquent qu’ils ont tous deux diminué, passant de 4,7 % en mai à 4,6 %, ce qui se rapproche du point médian de la fourchette cible. Les analystes suggèrent que la baisse de l’inflation des produits alimentaires et des services soutient la possibilité pour la banque centrale de commencer à réduire ses taux en septembre, une réduction de 25 points de base étant considérée comme acceptable. L’inflation de base, qui exclut les prix des aliments et des carburants, était de 4,5 % en juin, selon Statistics South Africa.
Village Capital investit 850 000 dollars dans des start-ups nigérianes et kenyanes spécialisées dans l’agritech
Village Capital, une organisation mondiale à but non lucratif axée sur l’investissement précoce, a soutenu deux startups africaines dans le domaine de l’agritech, Aquarech (Kenya) et CoAmana (Nigéria).Aquarech recevra 350 000 dollars et CoAmana 500 000 dollars dans le cadre de la Facilité d’investissement pour la réduction des inégalités de Village Capital, soutenue par le Fonds MASSIF de FMO. À ce jour, ce fonds a investi 1,6 million de dollars dans quatre startups.”Village Capital est ravi d’investir dans CoAmana pour catalyser ses efforts dans la construction de l’infrastructure numérique pour les marchés commerciaux agricoles à travers l’Afrique. Cet investissement permettra d’améliorer la transparence des prix, l’efficacité, les liens entre les marchés et l’accès au financement”, a déclaré Kavon Badie, responsable des investissements chez Village Capital.
De nombreuses startups spécialisées dans l’agritech ont vu le jour dans toute l’Afrique et trouvent des débouchés dans la lutte contre le manque d’infrastructures et d’autres problèmes agricoles. L’Afrique est en passe de devenir un leader mondial dans le domaine de l’agritech, le continent comptant le plus grand nombre de services agritech dans le monde en développement et atteignant plus de 30 millions de petits exploitants agricoles d’ici à 2021. Les startups sont d’autant plus pertinentes que l’agriculture contribue largement au PIB du Nigeria et du Kenya et qu’elle emploie plus de 50 % de leur population.
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