Bulletin hebdomadaire de l’investisseur (mai-SemaineCinq-2024)
17 min Read May 31, 2024 at 5:00 PM UTC
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Lundi
L’indice principal de la BRVM atteint son plus haut niveau depuis six ans grâce à la hausse de la Sonatel et de Coris Bank
Le marché des actions de la BRVM a poursuivi sa tendance haussière, l’indice composite de référence ayant progressé de 1,96 % à 224,44 points la semaine dernière, un niveau jamais atteint depuis six ans.Cette hausse a été tirée par les gains de Sonatel (+3,37% à 19.000 FCFA) et de Coris Bank International (+7,07% à 10.600 FCFA), avec un solde positif de 27 hausses contre 11 baisses.L’indice BRVM 30 a également progressé de 2,16% à 112,50 points – son plus haut niveau depuis 2023 – et l’indice BRVM Prestige a augmenté de 2,30% à 104,34 points. La capitalisation boursière a progressé de 1,96% à 8,4 trillions de FCFA (c.14 milliards de dollars), un record historique pour la BRVM.
La BRVM est sur une trajectoire ascendante depuis deux semaines, la performance positive du marché reflétant la confiance accrue des investisseurs et les résultats financiers solides des principales entreprises. Dans le reste de l’Afrique, la Bourse de Tanzanie a enregistré les meilleures performances avec une hausse de 15,37 %, portant son indice DSE ASI à 2 050,99 points à la clôture de vendredi. Elle a été suivie par la Bourse du Zimbabwe, qui a augmenté de 5,09 % pour atteindre 99,47 points, et la Bourse égyptienne, qui a gagné 4,06 % pour atteindre 27 205,14 points. À l’inverse, la Bourse de Mauritanie a connu la plus forte baisse, perdant 1,23 % à 1 982,04 points. Le Nigerian Stock Exchange a baissé de 0,52% à 97 612,51 points, et le Johannesburg Stock Exchange a baissé de 0,48% à 79 150,84 points, marquant ainsi les plus fortes baisses de la semaine écoulée.
Les investisseurs se concentrent sur les élections et les taux d’intérêt au cours d’une semaine importante pour l’Afrique du Sud
Le rand sud-africain est resté stable lundi au début d’une semaine chargée marquée par l’élection nationale, une décision sur les taux d’intérêt et la publication de diverses données économiques. A 07:15 GMT, le rand s’échangeait à 18,4325 contre le dollar, proche de sa précédente clôture de 18,425.Les Sud-Africains voteront lors des élections nationales et provinciales le 29 mai, les participants au marché observant si le Congrès national africain perdra sa majorité parlementaire pour la première fois depuis la fin de l’apartheid en 1994.La Banque de réserve sud-africaine devrait également annoncer sa dernière décision de politique monétaire jeudi, après les élections. En outre, les données mensuelles sur l’inflation des producteurs, le commerce et la balance budgétaire sont attendues cette semaine.
Les analystes estiment que le rand sud-africain a réussi à se maintenir en dessous du niveau clé de 18,50, mais avec les élections nationales de mercredi, il pourrait y avoir de la volatilité et un dépassement potentiel de ce seuil. Le Congrès national africain (ANC) au pouvoir est confronté à un défi électoral sans précédent, risquant de perdre sa majorité parlementaire pour la première fois depuis la fin de l’apartheid en 1994. Bien qu’il ait du mal à attirer les électeurs, l’ANC conserve un avantage crucial grâce à une opposition fragmentée et désorganisée, ce qui pourrait renforcer ses perspectives électorales. Le résultat des élections, ainsi que la décision de politique monétaire de la Banque centrale sud-africaine jeudi, pourraient avoir un impact sur la performance du rand.
L’homme le plus riche d’Asie s’apprête à pénétrer le marché à forte croissance des télécommunications en Afrique
L’homme le plus riche d’Asie, Mukesh Ambani, étend son empire des télécommunications en Afrique avec une nouvelle entreprise. Radisys, une filiale de Reliance Industries, la société d’Ambani, fournira l’infrastructure de réseau essentielle, les applications et les smartphones à Next-Gen InfraCo (NGIC), une société basée au Ghana.Ces plans ont été révélés avant l’annonce du lancement de NGIC à Mumbai, le centre financier de l’Inde, aujourd’hui 27 mai. NGIC a pour objectif de commencer ses activités d’ici la fin de l’année, en offrant des services 5G à large bande aux opérateurs de téléphonie mobile et aux fournisseurs d’accès à Internet au Ghana.Cette initiative marque l’entrée stratégique d’Ambani sur le marché à forte croissance des télécommunications en Afrique, en tirant parti de l’expertise de Reliance Industries pour conquérir des clients dans le domaine du haut débit mobile et étendre son empreinte mondiale par l’intermédiaire de Radisys.
Le Ghana, pays d’Afrique de l’Ouest comptant plus de 33 millions d’habitants, accueille trois grands opérateurs de télécommunications : MTN Ghana, Vodafone Ghana et l’opérateur public AirtelTigo. Les partenariats stratégiques de NGIC, ses capacités technologiques et la possession de l’unique licence 5G du Ghana devraient faciliter le développement de services à large bande à grande échelle, ce qui représente une dépense importante pour les opérateurs de téléphonie mobile. L’entreprise vise à reproduire le succès de Jio Infocomm d’Ambani en Inde. Jio a perturbé le marché indien des télécommunications fin 2016 avec des données abordables et des appels vocaux gratuits, entraînant des fermetures et des consolidations parmi les concurrents. L’initiative de Jio est largement reconnue pour avoir rendu les données mobiles accessibles à des centaines de millions d’Indiens. Actuellement, Jio est le plus grand opérateur mobile de l’Inde, desservant 470 millions d’utilisateurs.
Mardi
Raxio lance un centre de données au Mozambique dans le cadre d’une initiative de 290 millions de dollars en faveur de l’Afrique
Le groupe Raxio, société spécialisée dans les centres de données, ouvre son premier centre au Mozambique dans le cadre de sa stratégie d’investissement de 290 millions de dollars sur le marché africain de l’infrastructure numérique, qui connaît une croissance rapide et attrayante.L’installation, située dans le parc industriel de Beluluane (MozParks) près de la capitale, est le premier centre de données du Mozambique certifié Tier III Uptime. Raxio, soutenu par Meridiam Infrastructure Partners SAS et Roha Group, a démarré le projet en septembre 2022.Robert Mullins, directeur général, a déclaré que le plan d’entreprise prévoyait un portefeuille de 10 centres de données et que le financement actuel par emprunt et par actions couvrait cette expansion. Cette année, Raxio ouvrira cinq nouvelles installations sur différents marchés africains.
L’installation, Raxio MZ1, soutiendra l’économie numérique croissante du pays et fera progresser le programme de transformation numérique du gouvernement. Elle permet aux clients de se connecter avec des opérateurs locaux et internationaux et d’autres clients dans des salles de réunion spécialement conçues, attirant ainsi des fournisseurs de services et de contenus régionaux et internationaux. Cela devrait améliorer l’expérience de l’internet au Mozambique et dans la région environnante. En outre, plus de 80 % de l’électricité de Raxio MZ1 provient de sources renouvelables, combinant l’énergie hydroélectrique du réseau et l’énergie solaire locale, s’alignant ainsi sur les pratiques énergétiques durables.
Un consortium dirigé par Paystack acquiert la startup fintech nigériane Brass
La startup fintech nigériane Brass a été acquise par un groupe d’investissement dirigé par Paystack, avec la participation de PiggyVest, Ventures Platform, P1 Ventures, et des investisseurs providentiels Oo Nwoye et Olumide Soyombo, pour un montant non divulgué.Lancé en 2020, Brass fournit aux PME des outils financiers, notamment le traitement des crédits et des paiements, la gestion des salaires et des dépenses, l’accès aux API, l’analyse des flux de trésorerie, des fonctions de gestion des équipes et des clients, ainsi que des services commerciaux de base tels que les systèmes de point de vente, les cartes de débit et les cartes de crédit, le tout intégré dans un compte bancaire professionnel dédié.Après l’acquisition, Brass continuera à servir ses clients et à se développer sous une nouvelle direction. L’équipe fondatrice, dont le PDG Sola Akindolu et le directeur technique Emmanuel Okeke, quittera la société.
L’acquisition intervient deux mois après que la startup fintech a résolu les retards de transaction qui affectaient la plateforme depuis fin 2023. Le PDG Sola Akindolu a attribué les retards à un nombre limité d’entreprises (80) et à des conditions économiques difficiles. En mars, Brass a licencié temporairement certains employés pour restructurer ses opérations et s’adapter au climat économique actuel. Malgré ces difficultés, Brass sert plus de 5 000 clients, allant des établissements d’enseignement et des centres commerciaux aux restaurants et aux start-ups technologiques comme Eden et Mono. La startup fintech a obtenu au moins 2 millions de dollars de financement, et au-delà de ses difficultés, la consolidation reflète la maturité croissante de l’écosystème fintech nigérian, alors que les acteurs établis cherchent à étendre leurs offres et leur portée sur le marché par le biais d’acquisitions.
Le Nigeria s’intéresse à la Silicon Valley avec un pôle de start-ups à San Francisco
Le gouvernement nigérian lance la “Nigeria Startup House” à San Francisco afin d’améliorer la visibilité et le positionnement de l’écosystème des startups du pays, dans le but d’attirer davantage de financements internationaux et d’expertise de la Silicon Valley et d’ailleurs.Bien que propriété du gouvernement nigérian, l’installation sera gérée par un consortium d’entreprises nigérianes de technologie numérique, qui fournira un financement non public pour ses opérations.Une propriété gouvernementale existante à San Francisco sera réaffectée à ce projet. Bosun Tijani, ministre nigérian, a indiqué que cette initiative s’inscrivait dans le cadre de l’objectif du ministère des communications, de l’innovation et de l’économie numérique, qui est de faire du Nigeria un acteur clé du paysage technologique mondial.
La concentration de capitaux et de ressources souligne l’importance de la Bay Area pour les startups nigérianes à la recherche de financement et de soutien. Quatre startups nigérianes sur cinq, y compris des noms importants comme Paystack, Flutterwave, Moniepoint et ThriveAgric, sont officiellement constituées en société aux États-Unis. En outre, 60 % du financement total des startups nigérianes provient des États-Unis. La région de la baie, qui englobe San Francisco et les métropoles voisines comme San Jose, est une plaque tournante importante pour ce capital-risque. En 2022, selon Crunchbase, plus de 40 % du capital-risque américain est allé à des startups de la région de la baie. La région de la baie abrite également un solide écosystème technologique, avec notamment le premier accélérateur de startups au monde, Y Combinator, dont le siège se trouve à San Francisco.
Mercredi
Le prix de l’Ether se rapproche des 4 000 dollars alors que le lancement des ETF spot approche
Avec l’approbation des fonds négociés en bourse (ETF) d’Ethereum au comptant par la Securities and Exchange Commission(SEC) des États-Unis, les traders sont optimistes quant à la remontée du prix de l’Ethereum au-dessus de 4 000 dollars.Le lancement imminent des ETF Ether au comptant dans les deux prochains mois a renforcé le sentiment haussier. Le 27 mai, les partisans de l’Ethereum ont poussé le prix vers les 4 000 dollars, l’altcoin enregistrant un gain de 3,5 % pour la journée.Les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView montrent que l’Ether s’est bien comporté, passant d’un plancher de 3 048 dollars le 20 mai à une hausse de 27 % pour atteindre un sommet de 10 semaines de 3 964 dollars le 27 mai. Cette augmentation significative du prix reflète la confiance croissante dans le potentiel du marché de l’Ethereum.
Les investisseurs en crypto-monnaies anticipent une demande institutionnelle importante pour l’ETH dans les semaines à venir suite à l’approbation des ETF spot. Les grands investisseurs d’Ethereum ont effectué des achats substantiels depuis l’annonce et la performance de l’Ether au cours des sept derniers jours a été tirée par l’anticipation du marché. Après la nouvelle, l’ETH a consolidé brièvement avant de reprendre sa tendance à la hausse. Bien que l’ETH ait affiché une performance médiocre immédiatement après l’approbation, le récent mouvement vers les 4 000 dollars est considéré comme significatif. Les investisseurs sont optimistes et pensent que le lancement des ETF spot sur l’Ether entraînera de nouvelles hausses de prix, ce qui témoigne de la confiance du marché dans le potentiel de l’ETH.
Les détenteurs d’obligations soutiennent la restructuration de la dette pour un montant de 3 milliards de dollars, ce qui permettra à la Zambie de sortir du défaut de paiement.
La Zambie est sur le point de mettre fin à près de quatre années de défaut de paiement de sa dette souveraine, la majorité des détenteurs d’obligations libellées en dollars américains ayant voté en faveur d’un plan de restructuration.La semaine dernière, plus de 90 % des détenteurs d’obligations internationales en circulation, d’une valeur de 3 milliards de dollars, avaient approuvé le plan avant la date limite du 30 mai, selon le ministère zambien des finances.Ce soutien ouvre la voie à la mise en œuvre de la restructuration le mois prochain. Le défaut de paiement des obligations de la Zambie en 2020 a mis en évidence les problèmes liés au cadre international de résolution des crises de la dette dans les pays à faible revenu.
La restructuration est cruciale pour la Zambie, deuxième producteur de cuivre d’Afrique, afin de stabiliser son économie et de retrouver une stabilité financière. La Zambie restructure sa dette au titre du cadre commun du G20, conçu pour rationaliser la restructuration de la dette des pays à faible revenu en coordonnant les principaux créanciers tels que la Chine et le Club de Paris. Le cas de la Zambie, considéré comme un test important pour le cadre, a connu des retards prolongés. Le plan proposé prévoit que les détenteurs d’obligations échangent trois obligations existantes arrivant à échéance en 2022, 2024 et 2027 contre deux obligations amortissables, dont l’une offre des remboursements plus élevés en fonction de l’amélioration des perspectives économiques. En 2022, le pays a obtenu un prêt de 1,3 milliard de dollars du FMI, sous réserve d’une restructuration de sa dette avec d’autres créanciers.
Zhaojin prend le contrôle de la mine d’or d’Abujar, en Côte d’Ivoire, dans le cadre d’un accord de 475 millions de dollars
La société chinoise Zhaojin Capital a pris le contrôle de la société australienne Tietto Minerals à l’issue d’une bataille de six mois qui a permis d’évaluer le producteur d’or à 474,62 millions de dollars, selon une récente déclaration réglementaire.Zhaojin Capital, une filiale de Zhaojin Mining, société cotée à Hong Kong, a augmenté ses droits de vote de 42,5 % à 52,8 %. Tietto Minerals, société cotée en bourse et dont le siège social se trouve en Australie, exploite le projet aurifère Abujar en Côte d’Ivoire.La mine d’Abujar a un potentiel estimé à 1,69 million d’onces d’or, soit près de 48 tonnes, sur la base de l’exploration de moins de 10 % de sa zone de concession de 1 114 km², ce qui indique le potentiel d’autres découvertes. Opérationnelle depuis janvier 2023, la mine a produit 37 111 onces d’or au premier trimestre 2024, soit un peu plus d’une tonne.
La Côte d’Ivoire est un important producteur d’or, classé au sixième rang en Afrique, parallèlement à sa production de manganèse, de pétrole et de gaz. Récemment, la société canadienne Montage a annoncé la découverte du plus grand gisement d’or du pays, après le démarrage de la production d’un important gisement de pétrole et de gaz. Bien que l’agriculture reste le secteur principal, l’industrie extractive a contribué pour environ 13 % à la valeur totale des exportations et pour 6 % aux recettes publiques en 2022. Au cours de la dernière décennie, la production d’or a connu une augmentation notable, soulignant l’importance croissante du secteur minier dans l’économie de la Côte d’Ivoire.
Jeudi
Le Mozambique est le premier pays d’Afrique à réduire ses taux pour la troisième fois consécutive
La banque centrale du Mozambique est devenue la première en Afrique à réduire ses taux d’intérêt pour la troisième fois consécutive cette année, signalant ainsi son engagement à poursuivre les mesures d’assouplissement. Le taux d’intérêt MIMO a été réduit de 75 points de base à 15,00 %.Le comité de politique monétaire a fondé sa décision sur des prévisions favorables, visant à maintenir l’inflation à un chiffre à moyen terme.Malgré une légère augmentation de l’inflation à 3,26 % en glissement annuel en avril, nettement inférieure à son pic post-pandémique de 13 % en 2022, la banque reste concentrée sur le soutien de la stabilité économique et de la croissance par le biais de ses actions de politique monétaire.
La décision du Mozambique d’abaisser les taux d’intérêt le distingue des autres banques centrales africaines, la plupart d’entre elles ayant maintenu ou augmenté leurs taux cette année en raison des inquiétudes suscitées par les pressions inflationnistes. Cette décision a été soutenue par les prévisions d’une inflation à un chiffre à moyen terme, grâce à la stabilité de la monnaie mexicaine et aux effets moins graves des tensions géopolitiques sur les prix internationaux. Malgré la baisse des taux, l’orientation générale de la politique monétaire du Mozambique reste relativement stricte en raison du niveau élevé des réserves obligatoires, comme l’a noté le Fonds monétaire international. La décision reflète un délicat exercice d’équilibre visant à soutenir la croissance économique tout en assurant la stabilité des prix et la résilience financière.
Les Sud-Africains votent lors des “élections les plus compétitives” depuis 1994
Les Sud-Africains votent ce mercredi dans le cadre d’une élection très disputée, les sondages suggérant que le Congrès national africain (ANC) pourrait perdre sa majorité parlementaire pour la première fois depuis 30 ans.Levote a commencé à 7 heures du matin (5 heures GMT) et de longues files d’attente se sont formées dans les grandes villes comme Johannesburg, Le Cap et Durban, ainsi que dans les townships et les zones rurales, a rapporté Reuters.Les électeurs ont cité le taux de chômage élevé, la criminalité endémique, les coupures de courant fréquentes et la corruption dans les rangs de l’ANC comme autant de raisons de soutenir les partis d’opposition. Plus de 27 millions de Sud-Africains sont inscrits sur les listes électorales dans plus de 23 000 bureaux de vote, le processus se poursuivant jusqu’à 21 heures (19 heures GMT).
L’ANC, dirigé par Nelson Mandela, a remporté une victoire historique lors des premières élections multiraciales en Afrique du Sud en 1994 et a conservé une majorité lors des élections nationales tous les cinq ans depuis lors. Toutefois, sa part de voix a régulièrement diminué au fil des ans. Si l’ANC ne parvient pas à obtenir plus de 50 % des voix cette fois-ci, il devra former une coalition avec des partis plus petits pour gouverner, un scénario nouveau et potentiellement turbulent pour la jeune démocratie du pays, qui a été dominée par un parti unique jusqu’à présent. Les électeurs choisissent les membres des assemblées provinciales dans chacune des neuf provinces et un nouveau parlement national, qui choisira ensuite le prochain président. Malgré les difficultés, l’ANC devrait remporter la plus grande partie des suffrages, ce qui devrait permettre au président Cyril Ramaphosa de rester en poste.
Starlink obtient une licence au Botswana et au Zimbabwe après des difficultés initiales
Le Botswana a accordé une licence à Starlink de SpaceX pour opérer dans le pays, quatre mois seulement après que sa demande initiale ait été rejetée pour cause de documentation incomplète.L’approbation a été accélérée à la suite d’une réunion entre le président du Botswana, Mokgweetsi Masisi, et les dirigeants de SpaceX lors d’un sommet commercial aux États-Unis, au cours duquel SpaceX a exprimé un regain d’intérêt pour l’obtention de la licence.La semaine dernière, Starlink a également obtenu une licence au Zimbabwe, peu après l’arrestation de Neville Mutsvangwa, fils d’un homme politique, pour possession illégale d’un terminal Starlink en violation de la loi sur les postes et télécommunications.
L’octroi d’une licence à Starlink constitue une étape importante dans l’amélioration de l’infrastructure numérique et la réduction de la fracture numérique au Botswana et au Zimbabwe. Au Botswana, cette initiative vise à combler le déficit de connectivité pour les 2,6 millions d’habitants. Malgré un taux de pénétration de l’internet supérieur à 70 % et des débits parmi les plus rapides d’Afrique, le Botswana souffre de prix de données parmi les plus élevés du continent. En autorisant le service internet par satellite de Starlink, le pays espère réduire ces coûts et améliorer l’accès à l’internet, en particulier dans les zones éloignées et mal desservies. De même, au Zimbabwe, l’octroi d’une licence à Starlink peut fournir un service internet fiable dans des régions où la connectivité est limitée, ce qui favorise l’inclusion numérique et les opportunités économiques.
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