L'IFC prend une participation majeure dans l'introduction en bourse de Quickmart

La Société financière internationale (SFI), la branche de la Banque mondiale dédiée aux investissements privés, acquiert une participation de 6,5 % dans la chaîne de supermarchés kenyane Quickmart. Cet investissement s'inscrit dans le cadre de l'introduction en bourse (IPO) de Quickmart, d'un montant de 15 milliards de shillings kenyans. Cette opération marque le retour de l’IFC dans le secteur de la grande distribution au Kenya, quatre ans après s’être désengagée de la chaîne de supermarchés concurrente Naivas.

L'IFC investira 1,94 milliard de shillings kényans (15 millions de dollars) pour acquérir 258,67 millions d'actions Quickmart, ce qui représente environ 13 % de l'offre publique initiale. Cette transaction valorise le distributeur à 30 milliards de shillings kényans, faisant de l’IFC un investisseur de référence. Quickmart bénéficie ainsi du soutien d’une grande institution financière internationale de développement pour l’aider dans ses efforts de levée de capitaux.

Quickmart a versé 1,65 milliard de shillings kényans de dividendes à ses actionnaires au cours de son dernier exercice financier, soit un taux de distribution de 109 %. Le détaillant s’est engagé à distribuer au moins 80 % de ses bénéfices annuels à l’avenir. Cette introduction en bourse devrait figurer parmi les plus importantes prévues à la Bourse de Nairobi. Dans le cadre de ses activités plus larges, l’IFC a également investi 11,7 milliards de shillings kenyans (90 millions de dollars) dans l’introduction en bourse d’Airtel Money à la Bourse de Londres, qui vise à lever 90,5 milliards de shillings kenyans.

Pour Quickmart, l’investissement de l’IFC devrait renforcer la confiance des investisseurs dans cette introduction en bourse, aidant ainsi la chaîne de supermarchés à lever des fonds pour ses projets d’expansion. Cette offre permet aux investisseurs de prendre une participation dans l’une des chaînes de supermarchés kenyanes en pleine croissance, dans un contexte de forte concurrence. L’IFC mise sur l’expansion de Quickmart et son historique de versement de dividendes pour générer des rendements, à l’instar de son investissement antérieur dans Naivas.

Cette opération marque le retour de l’IFC dans le secteur des supermarchés au Kenya, après sa sortie de Naivas en 2022. L’IFC faisait partie d’un consortium qui détenait une participation de 31,5 % dans Naivas entre 2020 et 2022 avant de céder ses actions. Les opérations concernant Quickmart et Airtel Money soulignent le recours croissant de l’IFC aux investissements phares. Cette stratégie permet de s’exposer à d’importantes offres d’actions africaines et d’apporter un soutien institutionnel aux entreprises qui lèvent des capitaux.